中國電子商務巨頭「阿里巴巴」等企業推出金融科技服務，因使用簡便受到年輕人歡迎，然而卻可能使年輕用戶陷入不斷預支的泥淖中。年輕族群的線上消費，也驅使中國未擔保的消費者貸款年增約20%，若債務問題惡化，不但年輕人自身生活受到威脅，中國整體經濟發展也可能受到動搖。

《彭博》（Bloomberg）報導，中國95後到2000年代早期出生的年輕人，雖然收入不高、幾乎沒有信用紀錄，如今卻可以從銀行、金融科技新創公司、P2P網路借貸以及其他缺乏管制的各式管道借到錢，新鮮人借錢上癮（hooked）問題也從中產生。

The credit habits of China’s young are causing concern https://t.co/upOgiVGQeG via @BW

— Bloomberg (@business) July 31, 2019

網購敗家爛攤父母收拾

《彭博》報導採訪到一名23歲的上海年輕人Zeng Jinpeng：食物、衣服、旅遊，他都能靠著屬於阿里巴巴產業一部分的虛擬信用卡服務「花唄」搞定，但時常入不敷出。直到2018年6月，他總共欠了手機App超過1萬人民幣（現約新台幣4.5萬）。

當時他唯一的收入，只有父母給的每月8000元人民幣零用錢。為了償還債務，他原先試著分期付款，甚至從另外一個阿里巴巴擁有的信貸服務「借唄」持續借錢，彷彿陷入以債養債的迴圈，然而問題仍然無法解決。

最後，只能由父母出手替他擦屁股。

他的故事可說是中國「Z世代」年輕人的寫照。《彭博》報導，中國正走在從出口與投資導向的經濟模式，邁向現代消費導向經濟的路上。隨著出口因為與美國的貿易衝突而受限，此時若再衍生消費者信貸危機，將可能導致中國當前的經濟策略脫離應有的軌道。

報導指出，中國正式的家庭借貸已經在一年之間增加4%以上，達到國內生產毛額（GDP）的54%。雖然該項數字比起美國的66%、香港的72%、以及南韓的100%來說明顯較低，但快速的增長幅度已經引發主管單位和分析師的憂心。

《彭博》引述信用評級公司「惠譽國際」（Fitch Ratings）指出，債務驅動的消費期間過後，恐往往會有劇烈的「市場修正」（market correction，即下跌）。

CEIC in @SCMPNews by @Chadbray: Breakneck growth in China’s credit-card debt since 2012 raises worries about a potential bust, says ratings agency S&Phttps://t.co/oDa0LUjqmA#China #creditcard #debt #GDP #News pic.twitter.com/5ArF9h9NaG

— CEIC Data (@CEICData1) July 13, 2019

金融科技誘人過度消費

年輕一輩的消費習慣更是引發擔憂的主因之一，前中國人民銀行行長周小川曾在2018年提醒，科技賦予年輕人的信貸正在某些情況下誘發「提前消費、借貸消費」。

報導指自從2008年來，中國未擔保的消費者借貸每年擴增達20%。另外，根據上海財經大學7月指出，若債務持續上升而「開始侵蝕家庭的流動資金並排擠需求」，使得可支配所得幾乎都要用來還債時，屆時整體經濟都將受到影響。

而在同業競爭漸趨劇烈之下，金融機構開始把腦筋動到像Zeng Jinpeng這樣信用價值不高的借款人上。

《彭博》報導指出，「花唄」每天向他索取0.05%利息，年息18.25%。該服務提供有500元到5萬元人民幣之間的循環信用額度，可每月分期付款。其他競爭者如「京東」也有類似服務。

電子商務巨頭阿里巴巴。（湯森路透）

不像一般信用卡，在這些新平台上的借貸大多沒有記錄進官方資料當中。《彭博》引述諮詢公司「艾瑞諮詢」（IResearch）預測，可透過網路消費者金融取得的金額將從2018年的7.8兆人民幣，在2021年成長為2倍以上達到19兆人民幣。

日媒《NHK》則訪問到遼寧省渤海大學的學生Wang Jiayao，他平常熱愛購物，並利用「支付寶」提供的信貸功能付款。掃個QR碼，錢就借到了，只要準時還款，就不會有利息問題。

支付App不需嚴格背景檢查，只需基本識別資料，約有4500萬20多歲的年輕人使用該項服務。他認為，滑幾下手機就可輕鬆借到「未來的錢」供今日享受，相當便利。

In China’s increasingly cashless society, it’s common for young people to borrow money from online lending services. But this makes it easier to fall into the debt trap, with serious consequences.https://t.co/fbYBI288hW

— NHK WORLD News (@NHKWORLD_News) August 2, 2019

中國95後年輕人易成肥羊

許多Wang Jiayao的同輩人是家中的獨生子女，自小享受中國經濟起飛的果實，直到長大成人後為了維持舒適生活，就可能成為狂熱的消費者，這加上線上借款的便利，很可能造成理財問題。

《NHK》也採訪到了一名不願具名、來自海南的24歲年輕人，他自大一就受朋友推薦使用線上借款，從此享受借錢購物、約會的生活，最後卻也陷入以債養債的循環，從7款服務共借貸上萬，更曾訴諸高利貸。

報導指出，甚至傳出有年輕人會因為債務而選擇輕生，引發廣泛關注；部分網路借貸債主會要求民眾在借錢之前，提供手機通訊錄內登錄的聯絡資料，一旦還不出債，債主可能會寄電郵甚至打電話給通訊錄中的人進行施壓。

《NHK》指出，在部分極端情況中，部分債務人還會因不堪壓力而賣身還債。

《NHK》引述熟悉這項議題的北京律師Pang Jiulin表示，當學生無法還債時，部分不肖債主會威脅債務人到其他地方借錢。對這些債主來說，學生是非常好下手的目標，因為常有父母會出面還債，相對也較不易遠走高飛。中國政府也看到問題，開始要地方政府與教育機構自小培養孩子正確理財觀念。

《彭博》指出在2018年間，中國管理機構也開始打擊P2P網路借貸，該種方式可使人輕易取得信貸，也成為投資工具。在一陣被稱為「爆雷潮」的倒閉浪潮之下，P2P網貸產業大幅削弱。過去官方數據顯示，5000萬P2P網貸投資者當中有70%是40歲以下。

對Zeng Jinpeng來說，改變消費習慣似乎是避免再度沉淪債海的方法。他如今在上海實習，薪水不高，「我故意把信貸限制設得比較低...希望讓收支更可以打平。」

【中國內幕】這將是P2P網貸爆雷後的最終結果(視頻) https://t.co/UBa5GHDNVb

— 看中國 (@kanzhongguo) August 28, 2018